当用户已经被数据化 押注互联网金融的BAT谁会笑到最后?

2月24日，百度正式公布了2016年Q4财报，在这一期财报中，金融业务或许是为数不多的亮点。在百度CFO李昕晢看来，AI技术在金融领域研发和应用会将成为百度未来1年的重要方向之一。事实上，发力互联网金融业务并不是只有百度一家巨头。

进入2017年以来，腾讯和阿里在互联网金融领域也是动作不断，微信支付在没有继续参加春节红包大战之后，依然在线下开疆拓土，马化腾亲自站台在线上推出了“黄金红包”，也开启了社交金融玩法的序幕；而蚂蚁金服则在海外市场不断加码投资，就在几天前其刚刚投资韩国社交平台Kakao旗下的Kakao Pay 2亿美元，而Kakao则一直被外界称作韩国的微信支付。

可以预见，对BAT三巨头来说，互联网金融在2017年都将会是重点发力对象。金融市场实在太大，在移动支付之外，留给互联网巨头“创作”的空间还有很多。但尽管BAT都在互联网金融领域频频加码，但从目前已有的布局和战略，三巨头2017年在互联网金融上的侧重点各不相同。

百度：深耕细分场景，人工智能改造金融
阿里：扩张海外市场，探索全球金融帝国
腾讯：发力移动支付，红包挖掘社交金融
巨头互联网金融的下半场，将会怎么玩？

在百度新一季的财报中，百度用“百度进入人工智能新时代，金融业务先声夺人”这样一句话，对过去一年的百度金融进行了肯定。

在百度将战略重心放在人工智能领域的大背景下，金融无疑是一个极佳的人工智能应用场景，在过去的几年时间中，百度利用自身的流量优势，通过消费分期、现金贷、信用支付、个人财富管理等产品完成了金融用户体系的建立。尽管百度没有找到一个像淘宝到支付宝、微信红包到微信支付这样，快速促使用户完成绑卡行为的路径，但百度依然找到了多个细分场景，并实现用户和数据的积累。

根据百度最新披露的数据，作为百度金融核心产品的百度钱包激活账户数超过1亿； “百度有钱花”以75%的市场份额继续领跑教育信贷领域。而据此前的数据，“百度有钱花”的合作教育机构已经近3000家，环比增长约80%，服务学生数环比增长约45%。

在租房、家装等领域，百度则选择与房司令、会分期、爱空间、红星美凯龙等公司合作；百信银行的成立则让百度的综合金融服务版图进一步实现补全。

这些多元化的C端金融场景，帮助百度有机会利用人工智能技术在每一个场景下深耕，在积累数据的同时进一步训练模型、调整算法。而根据公开材料，百度将人工智能和大数据运用在了身份认证、风控、智能投顾、量化投资、智能获客等技术领域，这些技术应用也为百度在C端客户之外吸引了众多B端客户。

对于百度而言，虽然重仓人工智能，但人工智能在实际应用中仍然还不够成熟。后端技术的创新，延伸到C端被用户感知和体验仍然需要很长的时间，百度的探索尝试值得我们期待，但百度利用人工智能深耕细分场景的打法依然还有很长的路要走。

而对于手握支付宝的阿里和蚂蚁金服而言，庞大的淘宝用户池为支付宝源源不断地输送着新用户。根据Questmobile的数据，2016年12月，手机淘宝拥有4.3亿月活跃用户，而支付宝则在移动端拥有超过4亿用户，并且实现了61%的同比增长，这两款产品的月活用户数也仅次于微信和手Q。

借助淘宝的导流和线下支付反哺线上，在过去一年中，支付宝在移动端的月活实现了61%的增长，尽管在线下遇到了微信支付这个难缠的对手，且社交化尝试并成功，但考虑到过去一年淘宝和天猫4万亿人民币的GMV，支付宝在目前在第三方支付市场第一名的地位依然很难被撼动。前不久中金公司发布的第三方支付研究报告中，也表示“尽管支付宝移动端的份额从80%降至68%”，但到2020年支付宝预计仍将占据市场60%的份额。

正是基于支付宝在国内的稳固地位，阿里和蚂蚁金服也在过去2年中开始将重心放在海外，寻求在海外复制支付宝的机会，并依靠2年7笔投资构建起了一个蚂蚁金服的海外帝国版图：

-2015年2月，入股印度支付平台Paytm母公司25%的股份，半年后将其持股比重提升至40%；

-2015年11月，宣布练手韩国电信等公司成立互联网银行K Bank，并获得韩国政府发放的银行牌照；-2016年6月，投资泰国网络支付提供商Ascend Money，后将股权比重提高至30%；

-2016年9月，收购美国生物识别技术公司EyeVerify，以将其眼球识别应用于安全支付；

-2017年1月，以8.8亿美元的估值并购全球第二大汇款服务公司MoneyGram

-2017年2月，投资韩国社交平台Kakao旗下的Kakao Pay 2亿美元；也是在同一天，阿里通过旗下基金投资了菲律宾支付平台mynt。

这一系列的投资和并购让阿里和蚂蚁金服成功地在一些第三方支付并不发达的国家迅速复制了支付宝的成功经验，以印度的Paytm为例，在蚂蚁金服入股之前，Paytm和其竞争对手的差距很小，而在蚂蚁金服的帮助下，Paytm不仅拥有了1.5亿活跃用户，也成长为印度第一大第三方支付平台，以及世界第四大电子钱包。

与此同时，支付宝本身的国际化也没有停止脚步，借助2016年1.22亿人次的出境游大军，支付宝依托于出境游场景，实现了全球70个国家10万零售商户及10万线下商户的接入，覆盖了出境游主要的餐饮、超市、免税店、主题公园等场景。

不过在大跨步迈出国家化脚步的同时，阿里依然需要警惕微信支付的威胁，借助高频和高用户数，微信支付正在线下演绎着《三体》中经典的“高维打低维”原则。

很多人可能没想到2014年春节期间推出的微信红包会成为改变中国互联网金融格局的撬棍，通过微信红包完成早期用户积累的微信支付，其成功必须归功于国民级App——微信。坐拥超过8.5亿月活跃用户的微信，同时拥有着日均超过1小时的使用时长，如此大的用户基础和使用频次，让微信牢牢霸占住了用户屏幕上最显著的位置，以及用户的使用习惯。

尽管相比于独立的第三方支付App，在微信入口略深的微信支付在使用便利性上反而处于劣势，但高频次、高使用时长、始终后台打开的特点还是帮助微信支付能够在2016年的线下支付大战中战胜支付宝，实现高维打低维。当然最终受益的还是开始享受移动支付便利性的用户们。

据统计， 2016 年中国第三方支付整体交易规模达到87万亿人民币，同比增长了73%。其中，线下POS 收单流水增长 54%至 22 万亿元,占整体比重约25%; 互联网支付交易规模达到65万亿，占比75%，其中PC 端增长仅为36%，移动支付增长达到110%。

依靠扫码这样简单便捷的方式，移动支付正在成为主流，而腾讯也将自己在金融领域的筹码，压在了除去4万亿阿里系电商营收之外的29万亿社会消费品零售额上，看上去似乎线下的市场更大。根据中金公司的报告，支付宝目前拥有100万线下商户，而微信支付则拥有超过70万线下商户，两者的赛跑依然在继续。

同样，社交基因的微信也并非完全依赖于线下，在2017年初，腾讯便开始测试微黄金等新的社交金融玩法，并尝试引入星巴克这样的品牌商家，将社交和小额支付融为一体，为微信支付带来更多的社交元素。

基于微信目前庞大的用户基础，我们似乎也有理由相信这些在社交金融方面的尝试会取得一定的成功。但对于微信而言，越来越重的体验，承载越来越多的腾讯集团战略使命，微信似乎正在背离张晓龙最初克制、极简的设计理念。如何平衡好微信支付和微信两者之间的关系，或许是腾讯在2017年首先要解决的产品理念和公司战略问题。

BAT在2017年的布局和战略各不相同，但随着C端场景跑马圈地的完成，掌握最多场景和流量入口的BAT，在互联网金融的下半场做出的选择或许也有很多异曲同工之处。

1、挖掘金融数据的价值

金融和数据很难脱离关系，随着抢占场景阶段的结束，互联网金融正在进入深化变现的阶段，无论是消费金融，还是现金贷，这都离不开大数据风控。

相比之下，阿里拥有更多的用户消费数据，百度则掌握着最强的数据建模和分析能力，而腾讯则拥有最复杂的社交关系链，这些数据将成为BAT三巨头产品差异化的关键。

2、金融场景海外化扩张

随着国内互联网金融市场竞争的饱和，以及中国游客大量出海消费，扩张海外场景正在成为新一轮争夺的焦点。百度的选择是通过工具化产品的国际化在海外建立了一系列消费场景。

而阿里巴巴和腾讯则更多是借助移动支付。如今支付宝和微信支付在泰国、日本、韩国等中国游客的热门目的地都投入了大量的线下广告和线上补贴活动，微信支付目前已经接受超过10种外币交易，而支付宝则与多个国家的7-11便利店达成合作关系，并对接了日本全境1.3万家罗森便利店。这场关于海外金融场景的争夺2017年仍将持续。

3、金融科技探索新模式

正如百度董事长兼CEO李彦宏在百度第四季度财报中提到的那样，“百度正在用科技的力量重新定义互联网金融、重塑行业规则，引领人工智能与场景应用有机结合的金融创新。”当然，在互联网的世界里，技术能力也不尽相同。

基于人工智能技术，百度探索的是“千人千面”的定制化财富管理服务，腾讯则在区块链等新金融技术领域展开尝试，而阿里巴巴则更多借助阿里云的海量数据处理能力探索金融的新模式。这些由技术内生出的模式变革正在影响和撼动着中国金融业。

4、金融技术的开放生态

改变现有金融模式的前提是有足够丰富的数据源源不断地输入，从而训练算法模型，不断精进。因此在未来的几年中，拥有技术能力与技术优势的公司选择将自己的技术输出给业界，展开更多的同业合作，共享技术成果的同时，收集更广泛的数据，并推动传统金融行业数字化或许是互联网金融发展的重要趋势。

阿里巴巴在去年的云栖大会上正式启动“蚂云计划”，升级后的阿里金融云将为合作伙伴包括云计算、人工智能、安全、信用支付、金融生态于一体的金融云服务。而百度的优势在于人工智能方面的深入布局，所以百度金融主要以身份识别认证、大数据风控、智能投顾、量化投资、金融云、智能获客为六大金融科技发展方向，向业界开放能力。至于腾讯，在腾讯集团的连接战略下，腾讯金融云则专注于做金融机构的连接器，为互联网金融企业提供基础设施。

一个总结

对于巨头而言，万亿级互联网金融蛋糕显得十分诱人，尤其是在各家先后拿全各类牌照后，之前限制互联网金融发展的“玻璃门”正在减少，C端用户也正在被更系统地数据化。

如果说过去的3-5年是互联网金融的野蛮生长时期，那么在2017年，或许国内的互联网金融将发展得更贴近与国外更喜欢用的一个词——FinTech 金融科技，金融行业不再是铁板一块，它正在被新技术所影响渗透，而对于BAT而言，或许同时掌握核心技术和海量数据才会成为最终胜出的那一家。