近年来，感觉各大银行存贷差收益越来越高，银行未来收益会不会趋于稳定或者倒退呢？

从2020年部分上市银行公布的季报来看，大部分银行的存贷差收益是在缩减的。

股份制银行中的兴业银行、浦发银行净利息收入大幅缩减；城商行中的常熟银行净息差收入也在大幅收窄。此外六大行的净息差环比都有所下降。

存贷差也好，息差也罢，都是贷款利息收入减去存款利息支出得来的。息差收窄那就意味着，贷款利息收入降低，存款利息支出增多。

利息收入降低主要有两种，一种是贷款发放量降低，一种是不良贷款增多，利息收回较少。

一季度的情况，大家都清楚，防疫是主角。银行的贷款发放量普遍集中在一月的上半月和三月的后半月。一季度有一半的时间是无效的。从时间上来说，无论是银行贷款发放量，还是企业经营过年旺季的盈利都在下降。

从常规来看，存款利息的支出是相对稳定的，它不会出现迟付或不付的情况。只是会随着存款量的增多，需要付出的利息也增多。

从监管机构给出的数据来看，一季度各家银行的存款数据是逆势上扬的。2019年一季度，人民币存款增加6.31万亿元，2020年一季度，人民币存款增加8.07万亿元，比2019年一季度增加了1.76万亿。

疫情的出现只对贷款产生了影响，对于存款反倒有一定的促进作用。这是为什么呢？

我认为这和银行的产品特点和疫情期间的客户行为有关：

银行的贷款产品多半都是线下办理的，虽然部分银行也有线上办理，但是占比不算很高。由于疫情的影响，银行不能和客户面签，不能调查客户，客户的贷款申请积极性也在降低，多重因素组合造成了贷款业务量的下降。

反观存款呢？老百姓几乎已经习惯了手机银行转账，习惯了ATM机存取款，外加疫情影响过年的聚会支出、旅游支出、娱乐支出大幅减少，存款上升也是在情理之中。

总结：

从长远来看，我认为随着市场全面复工，疫情的影响越来越弱，各家银行的息差收入会得到提升。牌照优势使得银行能够比其他金融机构拥有更多资金成本上的优势，核心风险控制能力的优势使得银行能够比其他金融机构更加谨慎，在市场下行期控制不良的上升。