支付宝中的哪个理财好？

　　从支付宝的蚂蚁财富看上去提供五类理财产品，如下图，分别是定期、基金、余额宝、黄金和股票。但其根本只有两类产品，就是定期产品和基金。

　　股票：蚂蚁财富没有证券牌照，不能进行交易，仅能提供行情数据和相关资讯。也就是说，对投资理财无实际意义，无可操作性。

　　黄金：蚂蚁财富在这里有误导投资者的嫌疑，投资者购买的并不是真正意义上的黄金或者纸黄金，而是对应的黄金指数基金。归根到底它属于基金，与黄金无直接关联，只是基金间接的持有黄金。

　　在这里的黄金对接两只黄金指数基金，分别是：博时黄金etf联接c和华安易富黄金etf联接c。前不久笔者还吐槽蚂蚁财富在风险类型上标为中低风险，有误导投资者的嫌疑，而刚刚进去却把风险类型抹除了。但仍然有误导的嫌疑，没有明确的作出风险提示，起码没有标记风险类型。

　　黄金指数基金，甚至直接持有黄金，它不可能是中低风险，最起码是在中风险。而很多基金平台将其评为高风险基金，因为它本身的波动就很大。黄金具有保值升值的性质本身是矛盾的，这是一个误导理论，但也不可否认在国家或世界动乱的时候，它具有避险的作用。

　　所以，在这里并不建议风险承受能力较低，比如保守型或谨慎型投资者购买黄金指数基金或纸黄金等。

　　余额宝：余额宝如今对接十只货币基金，但不管对接多少只货币基金它始终是货币基金。而货币基金的投资标的主要为短期货币工具，采用的计算方法为摊余成本法，每日计提收益，也致使我们能看到每天收益。而风险类型属于低风险，适合保守型和谨慎型投资者投资。

　　基金：如果基金按投资标的分类，基金风险类型从低到高分别是：货币基金、债券基金、混合基金、股票基金。而按基金业协会分的话，还有QDII基金。上面所述的余额宝对接的是货币基金，那么它就属于基金中的货币基金；黄金指数基金它是跟踪特定指数的基金（黄金指数），一般指数型基金可以将其归纳为股票基金，从风险角度来看，黄金指数型基金也可以将其归为股票基金。

　　定期理财：一般短期的人民币理财产品由银行、证券和保险提供，而银行理财产品为银行自产自销产品，门槛较高，监管较为严格，也不支持第三方销售。也因此，蚂蚁财富提供的理财产品是由证券和保险提供，且提供的是中低风险等级的短期定期理财。

　　所以，总体而言，支付宝中的蚂蚁财富只提供两类产品：基金和定期理财产品。

　　而哪个理财产品好呢？主要取决于自身的风险承受能力，而非理财产品本身。理财产品本身不具备有好坏之分，好与坏是有由人决定的，也就是由投资者自身的风险承受能力所决定的。

　　如果是保守型或谨慎型投资者，唯恐本金遭受亏损，那么就选择低风险和中低风险的理财产品，比如余额宝之类的货币基金、债券基金、分级基金中的A份额，以及定期理财产品。

　　如果是稳健型及以上投资者，可以适当的持有混合基金和股票基金。如对黄金有兴趣，也可适当的持有一定的黄金指数型基金。